インデックス投資+α投資実践記

社会人1年目の2010年から国際分散投資で資産形成中です。余裕資金と企業型DCを #インデックス投資、日本株式(持ち株会含む)、個人向け国債、#セキュリテを借金(貸与型奨学金)を返済しながら運用してます。バイアンドホールドを主として売買を組み合わることでテールリスクを意識した運用を行います。リンクフリー、相互リンク募集中です。

2014年7月2日水曜日

2014年2Q 資産運用報告

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2014年2Q 資産運用報告です。
運用成績とベンチマークとの比較を報告して、今後の戦略について報告します。
企業型DCについては初回入金来の年率リターンを報告します。

◆運用成績
基準価額は17754円(前四半期比-4.78%)となりました。
ブログ開始時からの年率リターン約23.9%、年率リスクは17.33%、シャープレシオ約1.38になりました。

◆ベンチマークとの比較
2014年2Qのマイファンドは、ベンチマークに対して大幅な劣化となりました。
要因は、日本個別株式および自社株の下落になります。

DIAM国内株式インデックス：5.15％
eMAXIS世界株式インデックス：3.82％
世界経済インデックス：2.84 ％

個別株式では、日精ASB、PI、デジタルガーレージ、ビットアイル、DeNAが下落しました。
カナモト、CEホールディングス、エスペックが上昇しました。
企業型DCでは、外国株式のうち30％を日本株式にスイッチしました。
eMAXISバランス波乗り型では、波乗り部がほぼ日本株式にスイッチ中です。

◆今後の戦略

自社株はまだ割高感があり当面は軟調が予想されますが、奨励金があるため今後も同額を積み立てます。当面、日本株式への投資は行わず、現在開設中のNISA口座内での先進国株式投資を行います。NISA口座の軍資金としては、一部日本株式を売却しての割り当てを行うかどうか検討中です。

≪企業型DC≫（運用開始は2010年4月)
2014_2Q

2014_1Q

（運用会社計算の初回入金来は、2010年4月基準の年率リターン)

◆パフォーマンスの推移
≪マイファンド≫修正ディーツ法

通算リターン：77.45％
年初リターン：-8.75％
年率リターン：23.90％
年率リスク　：17.33％
シャープレシオ：1.38

◆保有資産の推移

◆ファンドのポートフォリオ
2014 2Q

2014 1Q

◆取引
≪ＤＣ≫
今月積立：ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド 100％

≪投資信託≫
買：eMAXISバランス波乗り型

≪株・ETF≫
買：日精ASB、デジタルガーレージ、セブン銀行、旭化成

売：セコム、フリービット、カルビー（一部）

◆今後のファンド運用について

DC/自社株積立は継続。非株式比率を15～50%に保ちながら、大部分はバイ&ホールド。DCは先進国株式と新興国株式メイン。日本株の分散(低位株、S株)投資。米国大型株式(NYダウ)投資。リスクバジェティングを考慮して外国公社債（為替ヘッジあり)投資を行います。また、ボラティリティを考慮してポートフォリオの短期的なリスク増大を抑制することを目論見ます。

◆保有銘柄

《日本株式》

　下記の日本株式銘柄参照

　DC:ＤＩＡＭ国内株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞

《先進国株式クラス》

　DC:ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞

《新興国債券円ヘッジ型》

　~~SBI証券：野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型~~

≪eMAXIS波乗り型≫

　SBI証券：ｅＭＡＸＩＳバランス（波乗り型）

◆日本株式銘柄(含み損益額順)

2014年6月28日土曜日

セゾン投信がネタになりそうなネタ

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セゾン投信ブロガーミーティング / セゾン投信に揺らぎなし

より、セゾン投信がネタになりそうなネタが求められているようです。

そこで即興で積立優遇・長期投資優遇・新ファンド・その他という4つの枠組みでネタを考えてみました。

セゾン投信に限らずこういうサービス・ファンドがあれば良いと思ったものを挙げています。
積立投資が良いといっても某ブロガーが毎月自分で好きな時期に積立するぐらい業界として積立投資による優遇サービスが貧弱なのが現状です。期間限定キャンペーン（3か月）ぐらいしか見たことがありません。長期保有が良いといっても資産形成応援団以外でインパクトのあるサービスはあまりみたことがありません。

◆積立優遇

　・携帯電話会社のような家族積立割り

　・携帯電話会社のような学生積立割り・・・は無理なので20代積立割り

　・携帯電話会社のようなシニア積立割り（ただし低リスクファンドを先に設立）

　・富裕層向けの積立優遇サービス（1年以上かつ月10万以上）

◆長期保有優遇

　・ひふみ投信の資産形成応援団相当のサービス

　・ＳＢＩ証券の投信マイレージ相当のサービス

◆新ファンド

　■ＥＸＥ－iシリーズのバンガード版ファンド

　■ターゲットイヤー型ファンド

　・セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドとセゾン資産形成の達人ファンドの組み合わせ

　・セゾン資産形成の達人ファンドと国内債券の組み合わせ

　・セゾン・バンガード・グローバルバランスファンドと国内債券の組み合わせ

　■世界経済インデックス型のような株式シフト型・債券シフト型

　■Funds‐iのような為替ヘッジ型

◆その他

　■期間限定キャンペーン
　■確定拠出年金向けにも販売

　■ネット上でのファイナンシャルプランナーサービス

　■バンガード・アセットマネジメント・ジャパンになって一層の信託報酬率の低下を実施

SBI証券からの住民票取得代行サービスの手続き開始のお知らせ

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SBI証券からの住民票取得代行サービスの手続き開始のお知らせが届きました。
ちゃんと受理されたようで何よりです。

著名ブロガーkenzさんの記事にもあるようににもあるように約5週間程度で完了する見込みです。
参照：SBI証券のNISA口座開設が5週間で完了　購入ファンドは検討中

投資するタイミングは、10-12月を見込んでいます。これは7月、12月の賞与を用いて投資するためです。

投資するファンドはまだ未定です。年末にかけて投資を促すキャンペーンが出ると思いますのでそれを考慮しつつ決めたいと思っています。

【重要】住民票取得代行サービスの手続き開始のお知らせ

2014年4月1日火曜日

2014年1Q 資産運用報告

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2014年1Q 資産運用報告です。
本年度から資産運用状況を振り返りやすいように、四半期ごと運用報告を行うように変更しました。

◆運用成績
基準価額は18667円(前四半期比-3.98%)となりました。
ブログ開始時からの年率リターン約29.4%、シャープレシオ約1.7になりました。
また、純資産額は過去最高になりました。

◆相場環境（本四半期）
DIAM国内株式インデックス：－6.76％
eMAXIS世界株式インデックス：‐1.02％
世界経済インデックス：‐1．32％

本四半期では、前四半期後半の上昇の反動およびウクライナ危機拡大の影響があり、ほとんどの資産が減少する結果となりました。投資活動としては1月、2月は追加投資を行わずキャッシュ比率を高めつつ売買を行い、3月にCYBERDYNE用に追加資金を用意したが外れて他の銘柄を買うということを行いました。

取引としては、1月に、ワイヤレスゲート、ソフトバンク、トヨタ、アークランドサカモト等の利益確定しました。その後、2月に、リソー教育を損切りして、カルビー、セブン銀行、ブリヂストンビットアイル、CEホールディングス、セコム、eMAXIS波乗り型の買い付けを行いました。さらに3月には、日精ASB、ブリヂストン、カナモト、フリービットの買い付けを行いました。フリービットは、前回売った時の約半値での再投資になります。

日本個別株式におけるTOPIXに対するプラス要因は、短期的にワイヤレスゲートやソフトバンクを高値で売りぬいたことと、カナモト、パーク24、セブン銀行、PI、フリービット等です。TOPIXに対するマイナス要因は、日精ASB、リソー教育、デジタルガーレージ、DeNAです。ファンド全体として合わせるとTOPIXを少し上回る程度に収まっています。

◆その他
ひふみ投信の口座を開設しました。気が向いたら投資する予定です。
口座を開設してから気づいた良かった点
・月中運用レポートが読めること。
・上位40銘柄が乗っている月次運用レポートが読めること。

口座を開設してから気づいた点

・解約には電話が必要であり手間と時間がかかること。

（注意：ひふみ投信のHPにはちゃんと書いてあります）

◆パフォーマンスの推移
≪マイファンド≫修正ディーツ法

通算リターン：86.67％
年初リターン：-3.98％
年率リターン：29.47％
年率リスク　：17.05％
シャープレシオ：1.70

≪企業型DC≫（運用開始は2010年4月)

（運用会社計算の初回入金来は、2010年4月基準の年率リターン)

◆保有資産の推移

◆ファンドのポートフォリオ

◆取引
≪ＤＣ≫
今月積立：ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド 100％

≪投資信託≫
買：eMAXISバランス波乗り型

≪株・ETF≫

売：リソー教育、ワイヤレスゲート、ソフトバンク、トヨタ、アークランドサカモト、エスペック、日本ケアサプライ

買：CEホールディングス、カナモト、カルビー、日本ケアサプライ、ビットアイル、セブン銀行、ブリヂストン、セコム、日精ASB、フリービット

◆今後のファンド運用について

◆保有銘柄

《日本株式》

　下記の日本株式銘柄参照

　~~SBI証券：ニッセイ日経225インデックスファンド~~

　~~DC:ＤＩＡＭ国内株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞~~

《先進国株式クラス》

　DC:ＤＩＡＭ外国株式インデックスファンド＜ＤＣ年金＞

《新興国債券》

~~DC：年金積立インデックスファンド海外新興国（エマージング）債券~~

　~~SBI証券：野村インデックスファンド・新興国債券~~

《新興国債券円ヘッジ型》

　~~SBI証券：野村インデックスファンド・新興国債券・為替ヘッジ型~~

≪フロンティア株式≫

　~~SBI証券：iシェアーズ　フロンティア株ETF（MSCIフロンティア100） (1583)~~

≪eMAXIS波乗り型≫

　SBI証券：ｅＭＡＸＩＳバランス（波乗り型）

◆日本株式銘柄(含み損益額順)

2014年1月13日月曜日

インデックス投資ナイト2014 1.11新宿大決戦に参加しました

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インデックス投資ナイト2014 1.11新宿大決戦に参加してきましたので簡単にキーワードを上げて感想を書いていきたいと思います。

インデックス投資ナイト2014の詳細レポートは下記の公式サイトにまとめられています。

あ りがとございました! インデックス投資ナイト2014

会場前

会場に続くエレベータ。光るボタンは7Fのみ。皆沈黙。これが一番緊張した瞬間でした。

会場に入ると、こんないい席があるなら早めに来ておけばと思うような席配置。（一部の席のみ机あり）。机の席の周りでは、おっぱいと言いながら残談しているスーツの好青年。@mtubasaさんだなと自信を持ち、会場右後ろに陣取って会場を見渡すたすことを決めました。なお、この自信は吊られた男さんの発表と共に確信に変わりました。（参照：なぜ「インデックス投資賛歌」吊られた男がモテるのか）

第1部「I-1グランプリ2014 1.11新宿大決戦」

難易度:[★☆☆]一般向け
個人投資家がホンネをぶつけるプレゼンバトル大会です。
「市場には投資家の多様性が必要だ」タカちゃん
補足：I‐1グランプリタイトルの理由
「私の資産運用」マスクマン＠新宿氏
「投信ブロガーが選ぶ! Fund of the Year 2013 今回はどうだった?」イーノジュンイチ
「インデックス投資賛歌」吊られた男参考：確定拠出年金、運用利回り年３％台　含み損解消
「リーマンショックを乗り越えた凍死家として」個人凍死家テリー

キーワードだけ上げてしまうと味気ないですが、ユーモアを交えながら発表でしたので終始楽しめました。この感覚は来年会場に来て！見て！感じて下さい。

キーワード
・Index・分散・長期、収入≫ 投資

ほとんどの方がおっしゃっていたキーワード。私も資産形成には、収入、節約、投資のバランスが重要と思います。

・アクティブ＝悪ではない。両者仲良く。
実際登壇者だけを見ても積立の人、スポット買いの人、個別株もやる人、インデックス投信のみの人、ハイブリットの人がいます。自分に合ったスタイルを見つけることが重要です。

・胡散臭い株には気をつけろ。

・○〇新聞の一面に株が3日連続掲載されたら気をつけろ（2次会にて）
非上場の商品には特に気を付けましょう。

・5年で見える世界が違う。将来のことは分からない。近いうちに暴落が来るとは限らない。

NYダウの長期チャート。暴落時にはこのチャートを眺めたいと思います。

#実際に使用されたチャートではありません。

第2部「NISAメッタ斬り！」

難易度:[★★☆]初中級者向け
2013年来、金融機関のキャンペーンやメディア誌面を賑わしている少額投資非課税制度「NISA」がいよいよスタート！個人投資家目線から、NISAの活用や長期資産形成のあり方について語り尽くします。NISAの投資に動くのは、是非、インデックス投資ナイトの座談会を聞いてから！！

100万円投資して、五年後にどのくらい非課税メリットがあるか？の試算。 #idxnght pic.twitter.com/IAYM2Vimrx
— セロン（theron） (@theron2010) 2014, 1月 11

・とにかく喋りがお上手。
・イボッとソンのデータは使える！
・従来の資産運用、特に個人型DCとのバランスを考えることが重要。
住宅ローンや、利子付奨学金返済も考慮すべき事項。
私自身、NISAに先駆けて利子付奨学金完済を去年実施済みです。
・竹川美奈子の「個人型DC」で自分年金！　

・NISAに適した資産は？（改訂版）（本ブログ記事）

・NISA口座の使い勝手はまだこれから！毎年ブログ記事にしましょう！

・私は20代の回答者9人のうちの一人です！（SBI or マネックス予定で未開設、先進国株予定）

第3部「新時代のインデックスvsアクティブ最終決戦」

難易度:[★★★]中上級者向け
インデックス運用とアクティブ運用のどちらが優れているのか？この「神学論争」に気鋭の経済評論家、運用業界のカリスマなど論客たちが終止符を打つ！最新の動向をふまえ、個人投資家はどうすればよいのかを考えます。

・米国では投信内売買で課税される。日本ではされない。
・日本の全市場をまたぐ等ウェイト株式指数の設定を希望。
・時価総額上位を除いた指数も良い。
中小型株インデックスは、現状野村と日興のさびしい一騎打ち。今後に期待です。
わたしのインデックス日本株－サイズ・別（ETNだともう少しあります）
なお、指数・コストに拘らなければ日興の低位株オープンのように490銘柄ほどにあまり偏らず分散投資するファンドもあります。こういうファンドがもっと低コストで出てきてほしいものです。

・絶対収益がプラス、ベンチマークに勝つ、ライバルに勝つ
・一度大損したらおしまい。だからシャープレシオが重要！
・アクティブのリターンと規模は関係がある。モニターもされます。
・アクティブファンド選定基準の一つとしてどれだけベンチマークと違う銘柄投資しているかが重要。
・1兆円でひふみをやってインデックスに勝つ自信はありません。そうなったらやりたい事は議決権行使をやりまくること。そうしないと儲からなくなるからです。

アクティブリスク／リターンやシャープレシオは投信まとなびで検索できます。
私は個別株もやっているのでひふみ投信等のような成績の良いファンドはモニターしてます。現状、自社株を除いた日本株での運用成績はTOPIXには勝っていますが、ひふみ投信に少し負けています。日本個別株を運用するのは非常に楽しいです。しかし、リターンが伴わなければいけません。去年の株高で銘柄選択が困難を極めるようになってきています。そんな中、個別株式の一部ををひふみ投信に振り分けようと思い始めています。去年利益を上げているので、eMAXIS波乗り型のようにキャッシュを持ち暴落で大損する可能性の低いファンドに一部資金を割くという方針もそれを後押ししています。

第4部懇親会

懇親会のじゃんけん大会で山崎元著「全面改訂超簡単お金の運用術」を頂くことができました。全面改訂された事によってNISAとDCとの付き合い方にについて詳しい解説が追加されています。読終えたらこの本をより必要とする家族に送ろうと思っています。ありがとうございました！

2014年1月12日日曜日

NISAに適した資産は？（改訂版）

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以前の記事を改訂しました。上から3つの項目を追加しました。
投資は自己責任。結論は自分で考えましょう。そのための考え方や過去データです。

■貯蓄・資産運用を始める人のための優遇税制（日本版ISA）入門
　●主要な資産を５年間持った時の損益（期間　1999年12月末-2013年4月末）
　新興国債券を5年間保有した場合のリターン分布があります。
　「個人的には、日本国債のファンド、為替ヘッジ付きの外債ファンド、ヘッジ付きのバランス型程度ま　でが初心者の方が最初に手をだすゾーンだと考えています。それ以上はきちんとした理解がない場　合は、丁半博打です。」とのことです。

■NISAに適した資産は？(アライアンス・バーンスタイン（株）)

　●基本資産の5年後のリターン分布（モンテカルロシミュレーション）
　●5年後の元本割れの確立
　●前提条件の期待リターン、リスク、相関係数

国内債券の期待リターンが低いこともありますが、元本割れ率は、バランス型と先進国株式でさほど変わらないです。国内債券の期待リターンが2-3%まで上昇して株式が不利な状況になるとまた変わってくると思われます。

■山崎元先生コラム集

　NISA口座を開くなら、銀行はやめなさい
　「毎月分配型」投資信託を卒業しよう!　知らないと損をする「行動ファイナンス」の基礎知識
　「今なら」間に合う！ＮＩＳＡの正しい活用法
　日本版ＩＳＡでの正しい運用法
　(NISAと)確定拠出年金の最適な運用法は？
ＮＩＳＡスタートの多難を案じる(2013年1月15日)

上記の内容の詳細等が「全面改訂超簡単お金の運用術」に書かれています。全面改訂された事によってNISAとDCとの付き合い方にについて詳しい解説が追加されています。当然ながらWEBの情報より内容が濃いものとなっています。

■イボットソン・アソシエイツ・ジャパンによる過去データ
　　下段の参考ポートフォリオなどの月次運用状況を見てください。

100万円投資して、五年後にどのくらい非課税メリットがあるか？の試算。 #idxnght pic.twitter.com/IAYM2Vimrx
— セロン（theron） (@theron2010) 2014, 1月 11

■直近3年/5年および2003年3月31日末からの実績リスクとリターンを調べることができる無料ツール
クォンツ・リサーチ株式会社の投信アシストとなります。為替ヘッジ型の指数についての過去データがあるのが特徴です。

■草食投資隊：渋澤健さん、中野晴啓さん、藤野英人さん
欠陥だらけのNISA、どうすりゃいいのさ？
第３回草快塾「NISAについて考える」

2014年1月10日金曜日

これまでの運用について

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明日インデックス投資ナイトという事で、なんちゃって運用年表です。

2010年社会人となり、資産運用開始。(毎月分配型投信と企業型DC、自社株)
・企業型DCはわけも分からず、定期預金、バランス型、株式、債券に分散投資。
・為替ヘッジ型の米国株式、米国社債、新興国債券で円高をしのぐ。
2011年
・03月企業型DCの運用を真面目に考え始める。日本株式はそのままで定期預金、バランス型等を国内債券にスイッチ。
・07月財政の崖で最大損失約20%。企業型DCは、日本株インデックス売却。先進国株式と国内債券にスイッチ。財政の中に頻繁にスイッチをしながら先進国比率を段階的に上昇させてほぼ先進国株　
式にしました。
・10月損益がほぼ0%になり、ブログ開始。厳密に運用実績の記録開始。

ブログ開始後の運用はこちらの記事参照。
・アベノミクス前後１年のPFの推移と2014年の方針案

次の図は、ブログ開始時の投資元本を10,000とした場合の純資産額の推移です。ブログ開始前のデータは概算となっています。

2011年の財政の崖後の数か月でインデックス、アクティブ、為替ヘッジ型等に分散投資をかけて2011年12月末にドカンと日本個別株式の運用を開始しました。その後は、ゆるりと投資しながらポートフォリオの整理を行ました。アベノミクス後徐々に投資額を増やしています。時価評価額は、こブログ開始時点(2011年10月末)から約4.5倍となりました。

企業型DCと自社株積立は2010年4月からほぼ同額の一定額を毎月積立ています。PFに占める割合は、企業型DCが17.5%（先進国株全て）、自社株が30.3%となっています。企業型DCの運用利回り(年率)は27.11%ですので、その頃赤字で相応のリスクをとっていた自社株式はそれ以上の運用利回りになります。それ以外の証券は全てSBI証券で保有しています。

とまあリーマンショック後の市場で素人ながら常にリスク資産比率を100%とせずに調節しつつ株式インデックス並に儲けさせて頂いています。ただ、有り金を全部突っ込んでいるわけでありません。生活防衛資金は銀行預金で約2年+α程度あり過去最高となっています。また、リーマンショック級のテールリスクにリバランスなしで対応するためにeMAXISバランス波乗り型を導入しています。

いずれ時が来たら＋α部分をNISAに突っ込む予定ですが、今は先進国株式に投資するという事以外決めていません。今も米国個別株式に挑戦するかインデックス投信にするかで葛藤中です。米国株式にする場合はマネックス証券、そうでない場合はメイン証券であるSBI証券で口座を開く予定です。

◆投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year

2012年

・投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2012

　Funds-i 新興国債券為替ヘッジ型 5点

　この年、シャープレシオが優秀。徐々に円高が進む中で希少価値の高かった資産クラス。

　私のPFのリスク低減に貢献。今は利回りが下がったので売却済みで要注意です。

2013年

・投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2013

　DIAM新興市場日本株ファンド 5点

　シャープレシオ、リターンが長期間非常に優秀。

　モーニングスター社のFOY2013にもなると思います。

◆パフォーマンスの推移（ブログ開始後）
≪マイファンド≫修正ディーツ法

通算リターン：94.41%
年初リターン：50.78%
年率リターン：35.91%
年率リスク：17.24%
シャープレシオ：2.08

≪企業型DC≫（運用開始は2010年4月)
2013年12月31日火曜日 2013年末企業型DCの運用利回り(年率)は27.11% を参照
（運用会社計算の初回入金来の年率リターンは、2010年4月基準)

◆保有資産の推移